中國(guó)經(jīng)濟(jì)網(wǎng)訊（呂東）受春節(jié)長(zhǎng)假影響而暫停一段時(shí)間后，商業(yè)銀行特別是中小銀行的定增行動(dòng)再次提速。
3月份以來(lái)，已有4家銀行從監(jiān)管部門拿到定增核準(zhǔn)批文。此外，還有4家農(nóng)商行定向發(fā)行申請(qǐng)已獲受理。
4家銀行定增申請(qǐng) 月內(nèi)獲批
進(jìn)入3月份后，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)陸續(xù)披露多起中小銀行定增核準(zhǔn)批文，經(jīng)審核，廣東揭東農(nóng)商行、廣東揭陽(yáng)農(nóng)商行、湖南東安農(nóng)商行、貴陽(yáng)農(nóng)商行等4家中小型農(nóng)商行的定增申請(qǐng)均獲核準(zhǔn)。
在4家獲批銀行中，貴陽(yáng)農(nóng)商行是資產(chǎn)規(guī)模唯一突破千億元的銀行，此次定增規(guī)模也最高，將定向發(fā)行不超過(guò)15億股新股。資料顯示，截至2020年9月末，該行資產(chǎn)規(guī)模為1115.2億元。此外，廣東揭東農(nóng)商行、廣東揭陽(yáng)農(nóng)商行、湖南東安農(nóng)商行的定向增發(fā)規(guī)模分別為4.98億股、2.9億股、1.5億股。批文顯示，這4家銀行此次定增批復(fù)的有效發(fā)行時(shí)間均為自核準(zhǔn)發(fā)行之日起12個(gè)月內(nèi)有效。
光大證券研究所金融業(yè)首席分析師王一峰在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，定向增發(fā)可以補(bǔ)充核心一級(jí)資本，一直是中小銀行較為看重的資本補(bǔ)充渠道。此類獲批的中小型農(nóng)商行多為非上市銀行，相較于其他銀行，面臨更大的資本補(bǔ)充壓力。“出于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的需要以及化解存量風(fēng)險(xiǎn)的考慮，確實(shí)急需加大資本補(bǔ)充力度。”王一峰指出，3月份，已有多家銀行定增申請(qǐng)獲批或受理，體現(xiàn)出監(jiān)管部門支持中小銀行補(bǔ)充資本的決心。與此前銀行定增方案相類似，3月份獲批的4家銀行也大多采用認(rèn)購(gòu)“股份+不良資產(chǎn)”的組合方式。
上述銀行定向增發(fā)說(shuō)明書(shū)顯示，除貴陽(yáng)農(nóng)商行外，其余3家銀行均在定向發(fā)行方案中明確要求，認(rèn)購(gòu)方除了認(rèn)購(gòu)股權(quán)外，還需同時(shí)認(rèn)購(gòu)不良資產(chǎn)或財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)，以期在“補(bǔ)血”的同時(shí)大幅壓降不良貸款。
廣東揭東農(nóng)商行要求，定向發(fā)行對(duì)象在認(rèn)購(gòu)股份的同時(shí)，需按照不超過(guò)9.44元/股用于自愿認(rèn)購(gòu)公司財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)（具體認(rèn)購(gòu)價(jià)格根據(jù)清產(chǎn)核資進(jìn)行調(diào)整），即本次定向發(fā)行對(duì)象每認(rèn)購(gòu)1股股權(quán)，共需支付不超過(guò)10.44元。湖南東安農(nóng)商行的認(rèn)購(gòu)方，在認(rèn)購(gòu)股份的同時(shí)，將另行支付1元/股對(duì)應(yīng)的全部?jī)r(jià)款，用于購(gòu)買公司不良資產(chǎn)。廣東揭陽(yáng)農(nóng)商行的定向發(fā)行對(duì)象需另行支付4.4631元/股，用于自愿出資購(gòu)買該行的不良資產(chǎn)和抵債資產(chǎn)作為底層資產(chǎn)設(shè)立的財(cái)產(chǎn)信托受益權(quán)。
除上述4家農(nóng)商行的定增申請(qǐng)獲批外，3月份還有廣東龍川農(nóng)商行、安徽鳳臺(tái)農(nóng)商行、廣西融安農(nóng)商行、廣西憑祥農(nóng)商行的定向增發(fā)申請(qǐng)已獲證監(jiān)會(huì)受理。
中小農(nóng)商行 資本補(bǔ)充壓力大
3月份以來(lái)，已有多家中小銀行的定增申請(qǐng)獲批或被受理，所涉及銀行均為中小農(nóng)商行，顯示此類銀行面臨的資本補(bǔ)充壓力頗大。
《證券日?qǐng)?bào)》記者注意到，無(wú)論是盈利水平還是資產(chǎn)質(zhì)量，這些銀行均存在較多問(wèn)題。在定增申請(qǐng)的審核意見(jiàn)中，監(jiān)管部門均在審核中關(guān)注到這些銀行存在凈利潤(rùn)下滑較大或監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的情況。
例如，在廣東揭東農(nóng)商行的審核意見(jiàn)中，監(jiān)管部門關(guān)注到，報(bào)告期內(nèi)，該行凈利潤(rùn)波動(dòng)較大，2018年至2020年1-9月的凈利潤(rùn)分別為7259.39萬(wàn)元、10296.91萬(wàn)元、355.40萬(wàn)元。廣東揭東農(nóng)商行表示，去年前三季度凈利潤(rùn)大幅下滑的主要原因是，受經(jīng)濟(jì)低迷及疫情影響，部分貸款客戶未能按期歸還本息；此外，公司存款結(jié)構(gòu)以定期儲(chǔ)蓄為主，存貸息差進(jìn)一步縮小。
其他銀行也不同程度地出現(xiàn)包括資本充足率、不良貸款率、撥備覆蓋率、資產(chǎn)利潤(rùn)率等多項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)不達(dá)標(biāo)的情況。相關(guān)銀行在補(bǔ)充披露中表示，在通過(guò)定向增資擴(kuò)股提升資本充足率的同時(shí)，也將全力壓降不良貸款，減少貸款損失準(zhǔn)備、嚴(yán)控新增不良貸款，嚴(yán)格控制不良貸款率增加。
招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，中小農(nóng)商行為始終服務(wù)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)、支農(nóng)支小，充分發(fā)揮了農(nóng)村金融主力軍的作用。但部分農(nóng)商行確實(shí)存在資產(chǎn)質(zhì)量下滑、資本充足率過(guò)低的情況，不良貸款率也始終高于商業(yè)銀行平均不良貸款率，應(yīng)建立包括資本補(bǔ)充在內(nèi)的長(zhǎng)效機(jī)制，防范和化解此類銀行的風(fēng)險(xiǎn)。
定增申請(qǐng)的順利通關(guān)，無(wú)疑將對(duì)補(bǔ)充中小農(nóng)商行的資本起到較大助力。定增獲批的農(nóng)商行在定向發(fā)行說(shuō)明書(shū)中均提及，此次定向發(fā)行所募集的資金將用于充實(shí)公司資本金，提高資本充足率，增強(qiáng)公司的資本實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。
